A Forex brókerek-dealerek közötti hatalmas verseny miatt különböző sajátosságokat és előnyöket kínálnak. Habár egy bróker kiválasztása nem könnyű feladat egyetlen kezdő vagy tapasztalt kereskedő számára sem.

Van néhány kulcsfontosságú szempont, mint a szabályozás vagy a tőkésítés, amelyek a szervezet megbízhatóságáról és a szakértelméről szólnak, és amelyek bizonyos objektív kritériumokat követve mérhetők.

De az igazi kihívás a bróker kiválasztásakor annak meghatározása, hogy Ön milyen tulajdonságokat keres. A kiemelkedő sajátosságokkal együtt találhat egy potenciális gyengeséget, attól függően, hogy mire van szüksége a kereskedési stílusához.

Itt található az a lista, melynek kérdéseit fel kell tennie önmagának mielőtt brókert választ:

Lefedett témák

  1. A bróker vagy a kereskedő szabályozott? Ha igen, mely országban szabályozott?
  2. Mennyire megbízható a bróker kereskedési platformja?
  3. Tőkésítés
  4. A vállalat egy bróker vagy egy dealer?
  5. Ügyfélszolgálat
  6. Költségek: Díj- és Jutalék Struktúrák
  7. Számla Típusok
  8. Nyújt a bróker valamilyen hozzáadott értékű szolgáltatást?
  9. Tőkeáttétel és margin call politika


Amit tudnia kell...

1. A bróker vagy a kereskedő szabályozott? Ha igen, mely országban szabályozott?

Nem mindegyik állam szabályozása ugyanolyan, mégcsak nem is rendelkeznek megegyező szabályozási környezettel és követelményekkel ami a pénzügyi szabályozást illeti. Ennélfogva bármely befektetőnek/dealernek fontos, hogy olyan pénzváltópiaci brókert válasszon, mely egy olyan országban található, ahol a tevékenységeiket egy felügyelő ügynökség végzi. Azt is fontos tudni, hogy a bróker vagy a dealer egy on- vagy off-shore országban szabályozott-e, mert az utóbbi liberálisabb lehet a regisztrációs követelmények tekintetében.

  • USA
  • UK
  • Eurozóna
  • Japán
  • Ausztrália
  • Svájc

Minden kereskedő típusnak tisztában kell lennie a brókerei vagy dealerei szabályozási státuszával, és azzal a szabályozó testülettel, mely a forex tevékenységet irányítja, ahol a kiválasztott bróker vagy a dealer üzletet folytat.


Megtekinti a Szabályozó Szervezetek listáját Brókerek listája országok és szabályozások szerint

2. Mennyire megbízható a bróker kereskedési platformja?

Az egyén hardware vagy szoftver tulajdonságaitól függően valaki a desktop alkalmazást részesíti előnyben, és van, aki a web-bázisú (java) alkalmazást. A kereskedéshez kritikus annak ismerete, hogy mely platform való leginkább Önnek.

Arról is fontos megbizonyosodnia, hogy a kereskedési platform nem omlik-e össze vagy fagy-e le gyakran, kiváltképpen a globális gazdasági hírek és események idején, amikor a kereskedőknek stabilitásra van szükségük. Inkább egy platform megbízhatóságát mérlegelje, mint a kinézetét vagy az érzést, amit kelt.

Egy agresszív kereskedő, vagy az, aki nagy, gyakori üzleteket szeret kötni mindig egy stabil platformot fog előnyben részesíteni, amely soha vagy nagyon ritkán omlik össze. Másrészről egy passzív és konzervatív kereskedő, aki nem figyeli a piacot 24 órában flexibilisebb lehet.

Kereskedelmi szempontból a felhasználóbarát azt jelenti, hogy azonnali módon lehet egy megbízást adni vagy egy kereskedést lezárni. Az 1 klikkes kereskedés és a stop loss-, a határ- és más megbízási típusok menedzsmentje olyan előnyök, amelyeket a kereskedő figyelembe kívánhat venni.

Ezen kívül segítségünkre lehet a platform egész navigációja során, ha az felhasználóbarát. Ha a platform kiegészítő grafikonokat és eszközöket kínál, az azokhoz való hozzáférés és a használat meglehetősen egyszerű kell, hogy legyen.

Ez egy kritikus pont egy agresszív kereskedő számára (napon belüli/skalpoló), aki sokkal jobban függ a kereskedési platformtól, mint egy mérsékelt vagy konzervatív kereskedő.



3. Tőkésítés

Mint Ön bizonyára tudja, minél tőkeerősebbek az árjegyzők, annál több hitel-kapcsolatot tudnak létrehozni a likviditás szolgáltatóikkal, és annál versenyképesebb árakat tudnak megszerezni maguknak és az Ügyfeleik számára.

Az OTC piac természetéből fakadóan rendkívül nehéz egy bróker számára versenyképes árakat elérni egy kölcsönt adó intézménynél vagy egy bankban elhelyezett letét hiányában. Ennek eredményeként rendkívül fontos az egyéni befektetők számára, hogy kiterjedt átvilágításnak vessék alá azt a Forex brókert, akivel kereskedni kívánnak.

Ha egy bróker-dealer azt állítja, hogy velük biztonságos a kereskedés, mert a bankközi piacon kereskednek, Ön tudja, hogy ez mit jelent. Hogy felidézzük; a bankközi piac egy szabályozatlan és laza konglomerátum, melyen általában a központi bankok, beruházási bankok és a rendkívül nagy társaságok kereskedései folynak.

Egy szabályozó hatóság tagjaként a brókernek eleget kell tennie egy minimum tőkésítési szintnek. Ez a tény közvetlen kapcsolatban van annak fizetőképesség megőrző képességével, és utal a vállalat nagyságára is.

Az USA-ban megkövetelt minimum tőkésítés jelenleg (2009. jan) 10,000,000 USD, és a tendencia ennek lépcsőzetes felemelése 20,000,000 USD-re a következő hónapokban. Ha a bróker nem közli ezt az információt, ez egy intő jel, mely a fizetőképesség hiányát jelentheti.



4. A vállalat egy bróker vagy egy dealer?

A bróker és a dealer természete közötti különbség megértése mindig fontos feladat, mivel jelenleg jónéhány eltérő vállalat létezik, akikkel tőzsdén kívüli (OTC FX) kereskedés bonyolítható.

Kereskedés egy brókerrel.

Egy bróker vezetékként működik egy vásárló és egy árjegyző/ dealer között. A bróker elküldi a vásárló kérését egy másik félnek, hogy az árjegyző kereskedési pultja által végrehajtsák azt. Az árrés, melyhez a vásárló hozzájut, függ attól az árjegyzőtől vagy dealertől, amelyen keresztül a bróker a vásárló ügyleteit bonyolította; ez történhet rögzített vagy dinamikus rendszer alkalmazásával. A brókerek általában díjat számítanak fel ezért a szolgáltatásért, és/vagy kompenzáltak az árjegyző révén azon tranzakciók után, melyeket az árjegyzőhöz/kereskedési pulthoz irányítanak.

Kereskedés AKA "Dealer" árjegyzővel

Minden árjegyzőnek van egy "kereskedési pultja," melyet a legtöbb bank és pénzügyi intézmény hagyományos módszerként használ. Az árjegyzők az egész nap folyamán két-irányú árképzést biztosítanak a vásárlók számára. Ezeket az árakat néha " fix" alapon jegyzik, ami azt jelenti, hogy nem mozdulnak el a nap folyamán, míg más cégek dinamikus árrés-rendszert használnak, mely azt jelenti, hogy az árak változnak, amint bizonyos párok likviditása változik. Az árjegyző kölcsönhatásban van más árjegyzőkkel, hogy a globális FX pozícióikat/ kockázatukat kezeljék. Minden árjegyző kissé eltérő árat kínál egy bizonyos devizapárban a globális FX Book-jára alapozva. A bankok, beruházási bankok, brókerek/dealerek, és a Határidős Bizottság Kereskedők tartoznak ebbe a kategóriába. Az árjegyzők a globális FX kockázatuk kezelési képessége alapján kompenzáltak. Ez magába foglalhat árrés bevételt, nettó elszámolás bevételt, swap ügylet bevételt és a visszamaradt profitok vagy veszteségek konvertálását.

ECN közvetítői modell.

Az OTC devizapiacon létezik jelenleg egy módosított bróker módszer, melyet "ECN"-ként címkéznek. Ez nem tévesztendő össze a részvénypiacon használt ECN kifejezéssel; teljesen különböző modellekről van szó. A fogalma az OTC FX–en nagyon hasonló a fenti b ponthoz, kivéve azt a tényt, hogy az ECN brókerként tevékenykedik számos árjegyző vagy kereskedési pult számára. Minden dealer küld egy árat az ECN-nek, valamint a volúmen egy bizonyos összegét, amelyre a jegyzés "jó", miután az ECN elküldi ezt az árat a vásárlónak. Az ECN nem felelős a végrehajtásért, csak a megbízás továbbításáért annak a kereskedési pultnak, melytől az ár származik. Ebben a rendszerben az árrés meghatározása a legjobb eladási ár és a legjobb eladás közötti különbség egy adott időpontban az ECN-en. Ennél a modellnél az ECN kompenzációja a vásárlónak felszámolt díjak, és a kereskedési pult "kick-back"-je vagy "visszatérítése", mely az ECN által nyújtott volúmen mennyiségén, vagy a tőle érkező megbízás áramlás nagyságán alapszik.

Fontos kiemelni, hogy egy ECN általában mutatja minden eladási (bid) és vételi (offer) kereskedésre rendelkezésre álló volúmen nagyságát, hogy a dealer tisztában legyen a végrehajtható kereskedés maximumával. Az ECN volúmen csak azt mutatja meg, hogy az egyes ECN-en mi elérhető, nem a teljes piacra vonatkozik. Mégis az árjegyző a kényelmére és a likviditására alapozva bármely időpontban meghatározhatja a volúmenét. Az árjegyző felelőssége, hogy minden körülmények között likviditást nyújtson a vásárlói számára.

Brókerek listája üzletág szerint

5. Ügyfélszolgálat

Az egyik legfontosabb dolog, amit egy bróker esetében meg kell vizsgálnia, az a támogató szolgáltatás. A Forex egy 24 órás piac, tehát ideálisan a bróker, amelyet kiválaszt mindenkor támogatást kell, hogy nyújtson. Van támogatása az Ön nyelvén?

Mely közvetítő eszközt használják a help desk-kel való kapcsolatfelvételre: e-mail, chat, vagy tud telefonon beszélni egy élő személlyel? A képviselők jól informáltnak tűnnek? A kérdéseinek megválaszolásának mikéntje kulcs lehet annak kifürkészésében, hogy hogyan válaszolnak majd az Ön szükségeleteire egy valós helyzetben.

A kereskedés folyamán technikai problémákba ütközhet. Ennélfogva próbálja meg megelőzni ezeket a kritikus helyzeteket, és szimulálja ezen kérdéseket és kéréseket a brókerének. Megteheti ezt a demó számla megtapasztalása során.

A weboldal jónéhány dolgot tisztázhat, de biztosan ellenőrizze le a támogató szolgáltatás minőségét és hatékonyságát a számlanyitása előtt.



6. Költségek: Díj- és Jutalék Struktúrák

A Forex piacnak van egy egyedülálló sajátossága, ellentétben más átváltás-vezérelt piacoktól, amit az árjegyzők a kereskedők kereskedésre csábításához használnak: azt ígérik, hogy nincsenek átváltási díjtételek vagy szabályozási díjak, adatdíjak és az összes közül a legjobb: jutalék sincs. Az előző fejezetben már megemlítettük, hogy ezt az előnyt jól kell tudni értelmezni, mert amikor a költségeinek értékelésére kerül sor, sok függ a kereskedési számaitól, úgy, mint a gyakoriság, az arány és más teljesítményre vonatkozó statisztikák.

A Forex brókerek alapvetően 3 jutalék-struktúrát használnak:
  1. fix árrés
  2. változó árrés
  3. a jutalékszámítás alapja az árrés egy bizonyos százaléka

Csak egy gyors emlékeztető: az árrés, ami általában pontban kalkulált, a vételi és az eladási ár közötti különbség.

Tehát, melyik a legjobb választás?

Egyrészről azt gondolhatná, hogy a fix árrés a helyes választás, mert így pontosan tudja, hogy mit várhat. Másrészről gondolhatja azt, hogy jó üzletet köthet, ha változó, de kisebb árrést fizet.

Először is Brókerek listája árak szerint

7. Számla Típusok

Sok bróker két vagy több számlatípust kínál. Ezek lehetnek nagyon kicsi mini-számlák, vagy még kisebb mikro-számlák, vagy standard számák, a kereskedett lot-októl függően. Egy 100,000 egységből álló lot a standard lot; egy 10,000 egységből álló lot az egy mini lot; és egy 1,000 egységből álló lot a mikro lot. Néhány bróker tört egységméreteket is kínál, mely lehetővé teszi, hogy létrehozza az Ön pozíció méretét.

A mikro- és a mini-számlák lehetővé teszik az Ön számára, hogy nagyon alacsony tőkeminimummal kereskedjen, míg a standard-számlák gyakran magasabb minimum kezdőtőkét követelnek meg a brókertől függően.

Mint látja, a számla típusok különböznek egymástól a minimum kereskedési méret követelményei szerint. A tőke összegére vonatkoztatva kell egy adott számla típusát kiválasztania. Ez a koncepció egy kicsit ködösnek tűnhet, ha éppen most kezdi el, de biztos lehet afelől, hogy világossá válik, amikor elkezd a tőkeáttételről és a pénzmenedzsmentről tanulni.

Brókerek listája számlatípus szerint

8. Nyújt a bróker valamilyen hozzáadott értékű szolgáltatást?

Minden kereskedő számára kötelező a könnyű hozzáférés a valós idejű grafikonokhoz, hírekhez és a gazdasági adatokhoz. Habár, minden kereskedőnek úgy kell gondolnia ezekre, és minden egyéb hozzáadott szolgáltatásokra, mely része a bróker által kínált csomagnak, és nem mint legfontosabb sajátosság, amelyre egy döntést alapoz.

Ezen a ponton mindenfajta kereskedőnek helyesen kell címeznie annak bebiztosítására, hogy a megbízott cég betartja-e az alapkövetelményeket valós idejű grafikonok, hírek és gazdasági események rendelkezésre bocsátásával.



9. Tőkeáttétel és margin call politika

A devizapiaci kereskedők hajlamosan szeretik a magasabb tőkeáttétet, és egy olyan brókert választanak, mely csak ezen a sajátságon alapul. Miközben a kereskedőknek emlékeznie kell arra, hogy a magasabb tőkeáttétel magasabb profithoz vezethez, de ez megnöveli a kockázat szintjét is. Azt is figyelembe kell vennie, hogy vannak brókerek, akik fix tőkeáttételi szintet kínálnak, míg mások a tőkeáttételüket a kereskedett devizához igazítják, és speciális politikáik lehetnek egy kereskedés hétvégi átvezetésére.

A kereskedőknek szintén figyelembe kell venni a brókereik margin call politikáját. Néhány vállalat a FIFO (first in first out) elvet követi a kereskedések lezárásához, amikor a folyó törzsalaptőke nem találkozik a margin követelményekkel, mások a LIFO elvet követik (last in first out), és néhány egyszerűen lezárja a kereskedéseket. Mindenki preferenciájától függően ez egy olyan téma, amit egyértelműen be kell azonosítnia a számlanyitás előtt.

A tőkeáttételi szintek inkább megfontolás tárgyát képezik az agresszív kereskedők esetében, akik a lehető legmagasabb tőkeáttételt használják, míg egy mérsékelt vagy konzervatív kereskedő boldog lenne az átlagos tőkeáttételi szinttel.